Perché Conoscere le Famiglie di Trading System è Fondamentale
Nel vasto mondo del trading, un termine che spesso viene alla ribalta è “Trading System”. Ma cosa significa esattamente e perché è così cruciale conoscerne le diverse “famiglie”?
Un Trading System è un insieme di regole e parametri che definiscono la tua strategia di trading.
Esso può essere tanto semplice quanto complicato, ma l’obiettivo finale è sempre lo stesso: generare profitti in modo consistente.
Se sei nuovo nel mondo del trading automatico e desideri comprendere i fondamenti, ti consigliamo di iniziare dalla nostra guida introduttiva Primi passi nel trading automatico, che ti fornirà le basi necessarie per avventurarti in questo campo con maggiore confidenza
Tuttavia, non tutti i trading system sono creati uguali. Esistono diverse “famiglie” di trading system, ognuna con le sue peculiarità e sfumature. Queste famiglie possono essere fondamentalmente suddivise in tre macro-categorie: Trend Following, Contrarian e Bias. Conoscere a quale famiglia appartiene un determinato sistema è vitale per comprendere come esso opererà su vari sottostanti.
La selezione del giusto tipo di trading system è cruciale per affrontare efficacemente qualsiasi asset o mercato.
Ogni sottostante ha una sua “natura“, e un trading system inadatto potrebbe non solo fallire nel generare profitto, ma potrebbe anche esporti a rischi inutili. Quindi, è imprescindibile capire le diverse famiglie di trading system per poter selezionare l’operatività più consona alla natura del sottostante con cui si sta lavorando.
In questo articolo, ci addentreremo nel dettaglio di queste famiglie, discutendo le loro caratteristiche, vantaggi e come si applicano ai diversi tipi di asset, ma soprattutto come riconoscerle.
La Macrofamiglia del Trend Following nel Trading
l Trend Following è forse la famiglia di trading system più conosciuta e diffusa, soprattutto nel mondo azionario.
La ragione è semplice: segue la tendenza del mercato.
Nell’azionario, è molto più facile trovare strategie che funzionano bene in un mercato in rialzo piuttosto che in un mercato in ribasso.
Questo perché la natura stessa del mercato azionario è quella di crescere nel tempo. Quindi, se cerchi il posizionamento long, il Trend Following è spesso la scelta migliore. Per la parte short, le opportunità sono più limitate e generalmente richiedono un approccio intraday o si limitano a situazioni di mercato particolari (vedi Grande Depressione, Crisi Finanziaria Globale del 2008 o il crash Covid-19).
Caratteristiche Specifiche
- Reattività alla Tendenza: Il Trend Following reagisce alle tendenze attuali del mercato piuttosto che cercare di prevederle.
- Disciplina: Questi sistemi richiedono una rigorosa disciplina nel seguire le regole, favorendo così l’utilizzo di un sistema automatico. In quanto prima di trovare il trade che ci porterà i risultati, potremo incappare in tanti piccoli stop-loss.
- Rischio Definito: Il rischio in ogni trade è definito in anticipo, spesso attraverso l’utilizzo di stop-loss.
- Adattabilità: Mentre seguono una logica comune, i sistemi di Trend Following possono essere adattati a vari timeframe e asset.
- Semplicità: Spesso, i migliori sistemi di Trend Following sono semplici e facili da comprendere, sebbene l’implementazione possa essere complessa (come l’utilizzo di medie mobili, indicatori o price action)
Riconoscimento della natura Trend-Follow
Per riconoscere se un asset o una serie temporale è adatta per il Trend Following, ci sono alcuni strumenti statistici che si possono utilizzare:
- Hurst Exponent: Questo è un indicatore statistico che misura la tendenza di un mercato a seguire o regredire alla media.
Un esponente di Hurst maggiore di 0.5 indica una forte tendenza, rendendo il Trend Following una scelta appropriata. - Dickey-Fuller Test: Questo test verifica la presenza di una radice unitaria in una serie temporale, aiutando a determinare se i dati sono stazionari o seguono una tendenza. Per una strategia di Trend Following, è generalmente preferibile che il test non rifiuti l’ipotesi nulla di una radice unitaria, indicando così che la serie temporale mostra una tendenza nel tempo e potrebbe essere più adatta a questo tipo di approccio.
⚠️Attenzione che la natura del sottostante dipende dal timeframe che stiamo analizzando. Un sottostante potrebbe essere trend follow su base giornaliera, ma non su timeframe inferiori.
La Macrofamiglia dei Contrarian nel Trading
A differenza del Trend Following, il trading di tipo Contrarian va contro la corrente, cercando di far profitto sugli eccessi del mercato. Questo approccio è spesso utilizzato in mercati volatili e liquidi o in situazioni in cui un asset sembra essere sopravvalutato o sottovalutato. Non è raro vedere strategie Contrarian applicate in mercati come quello del Forex.
Caratteristiche Specifiche
- Controcorrente: Questi sistemi vanno contro la tendenza prevalente del mercato.
- Analisi dei livelli chiave: L’analisi dei livelli chiave di inversione del mercato svolge un ruolo chiave nel determinare i punti di ingresso e uscita.
- Rischio Elevato, Rendimento Elevato: Spesso, queste strategie comportano un rischio maggiore, ma offrono anche la possibilità di rendimenti più elevati.
- Posizione breve: Normalmente stanno in posizione poco tempo, con uscite sia in stop o profit brevi.
- Indicatori di Iper-comprato e Iper-venduto: Gli indicatori come RSI, oscillatori stocastici o bande di Bollinger sono spesso utilizzati per identificare gli estremi del mercato.
- Complessità: Normalmente sono più complessi da sviluppare correttamente
Riconoscimento della natura Contrarian
Per identificare se un asset o una serie temporale è incline a un approccio Contrarian, ci possiamo basare sempre sugli stessi strumenti statistici utilizzati per il Trend Follow.
- Hurst Exponent: Un livello inferiore a 0.5 suggerisce che la serie è mean-reverting o ha una debole tendenza.
In particolare, un valore vicino a 0 indica un forte mean-reverting, rendendo un approccio Contrarian più adatto a quel timeframe e sottostante - Dickey-Fuller Test: Un p-value basso (< 0.05) nel test di Dickey-Fuller respinge l’ipotesi nulla di una radice unitaria, suggerendo che la serie temporale è stazionaria o tendente al ritorno al valore medio. Questo rende una strategia contrarian potenzialmente efficace.
La Macrofamiglia dei BIAS
Nel mondo dei trading systems, la categoria basata sui bias mira a far profitto sulle inefficienze di mercato che si manifestano con una certa regolarità. Queste inefficienze possono essere legate al tempo o a livelli/movimento di prezzo specifici: come specifiche fasce orarie, giorni della settimana, stagioni o livelli in cui il prezzo reagisce in maniera particolare.
Caratteristiche Specifiche
- Analisi: L’attenzione è focalizzata sul riconoscimento di pattern che mostrano una certa sistematicità.
- Filtri: Vengono utilizzati per isolare e agire su specifici segmenti in cui i bias sono più evidenti.
- Analizzare sempre i trades: E’ necessario misurare e valutare sia l’efficacia che la magnitudo dei movimenti che si verificano.
Riconoscimento dei BIAS
La ricerca di bias implica un’analisi statistica per identificare inefficienze come fasce orarie di maggiore volatilità, effetti legati a particolari giorni della settimana o tendenze stagionali. Questi bias, una volta identificati, sono codificati in algoritmi di trading con l’uso di filtri temporali per eseguire operazioni.
